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供应链金融成红海防范自融是关键

2019-10-21 19:50:26来源:励志吧0次阅读

供应链金融成“红海”:防范自融是关键

在当前经济下行背景下,互联金融平台对优质资产项目的争夺日趋激烈,不少平台将目光投向了资产端相对稳定、优质的供应链金融领域。

有业内人士对表示,如何减少对核心企业过度依赖,避免平台自融是业界争议供应链金融的热点话题。此外,随着贷平台的涌入,供应链金融或从“蓝海”变为“红海”,有产业和金融背景的平台能够抢占先机。

供应链金融平台:有产业背景更具优势

供应链金融,是指通过核心企业获得上下游供应链企业的资金流和物流等数据信息,以应收账款为保障,为上下游企业提供融资的金融服务。通过核心企业的信用担保,把单个企业的不可控风险转化为供应链企业整体的可控风险。有数据显示,我国供应链金融市场规模已经超过10万亿元,预计到2020年可达近20万亿元。

“供应链金融是一种将产业和金融有效结合的形式,通过自偿性设计金融产品,为供应链上的中小微企业融资。”供应链金融平台中瑞财富CEO张巍薇以大宗商品为例对本表示,大宗商品资金周转周期短,有时仅是10天、20天,但银行贷款多是按3个月或6个月计算,导致其资金闲置的成本高。供应链金融能够为相关企业解决融资难、融资贵问题,并为资产端提供优质项目。

“有产业背景的平台发展供应链金融具有优势,更能把控链条上各环节的风险。未来行业会出现若干个垂直于某个领域小而美的供应链金融平台。”张巍巍说。

减少核心企业依赖、防范平台自融是关键

业内也有观点认为,供应链金融平台对核心企业依赖程度大,资金流、物流等信息数据多靠核心企业提供。更有人质疑,为何核心企业不自己成立平台,左手资产、右手资金,却要和其他平台“分肉吃”?如何分辨核心企业没将优质资产自留,而提供劣质资产?

“专业的事情,要由专业的人去做。”对此,互联金融平台铜板街CEO何俊对本表示,一家实体企业对其所在的领域较为熟悉,但对金融行业可能就是门外汉了,或许也不具备相关业务牌照。“早些年,一些企业做商城、做电商,认为难度不大,但真正能够坚持下来并做大的太少了,不像最初想象的简单。”他说。

何俊表示,尽管核心企业更了解产业链上下游企业的资金、物流信息,但这只是在资产端,在资金端资产证券化、吸引投资者方面,是互联金融平台的强项。大家发挥各自长处,更能发挥供应链金融的优势。

“把控住信息流、物流、资金流,资产的安全就相对可控。”针对行业和项目的选择,何俊认为要选择受经济周期影响小的行业或相关行业中的“龙头”企业。他以航空领域为例说道,该领域负债率较高,铜板街向航空公司放款给其租赁飞机,有乘客票款做保障,可对票款收入账户和银行账户做严格管控,每天的银行流水是对付本息的来源。如果银行流水下滑,平台对其的放款也会下降。

如何分辨平台是为供应链上下游企业融资,还是为其股东、股东下属机构或平台自身自融,也是业界关注的话题。有业内人士表示,曾发生过房地产企业成立平台,为自身融资的情况。

张巍巍认为,信息公开是关键,目前一些企业在这方面尚有较大提升空间。有些平台甚至连融资企业名称都未公布,仅公布项目名称,信息披露太简陋有待规范。

“如果一家平台存在道德问题,可以注册多家企业进行自融,普通投资者从有限披露的信息中很难发觉。”

何俊认为,还应该关注融资企业的交易结构与合同

,将交易合同扫描上线保障企业交易、融资的真实性。尽可能披露融资企业背后的信息流和资金流,公布兑付信息,让投资者了解资金从借出到回笼的全过程,以信息透明来增加平台公信力。

他建议,普通投资者尽量选择大平台,并关注其背后的投资机构。较大规模的平台风控相对更完善,若再加上知名投资机构的参与,能够进一步降低平台风险。

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